Juan Antonio López
Abogado Director / Manager lawyer, Kreston Iberaudit
Abogado Director / Manager lawyer, Kreston Iberaudit
Las áreas de actuación principales están referidas a criptoactivos, finanzas sostenibles, ciberseguridad e inteligencia artificial. Las líneas estratégicas de actuación según el supervisor versarán sobre los siguientes puntos.
- Supervisión eficaz como pilar clave para la protección del inversor de forma que el supervisor trabaje en la mejora de la protección del inversor minorista con los siguientes objetivos principales:
- Reforzar la supervisión en las estrategias de comercialización de productos y servicios de inversión a clientes minoristas.
- Impulsar el desarrollo de las finanzas sostenibles.
- Centrarse en la tutela del sector de los criptoactivos e informar sobre sus características y riesgos, estando previsto un documento de preguntas y respuestas con criterios de aplicación sobre MiCA.
- Supervisar de forma recurrente el cumplimiento de los requisitos del reglamento DORA.
- Especial atención a los nuevos desarrollos normativos.
- Fomentar la financiación de las empresas a través del mercado de capitales, mediante una simplificación de las cargas administrativas a la hora de acceder a los mercados y fomentando que las PYMES usen los mercados de capitales, con especial protección a minoristas.
- Adaptación del organismo supervisor a la nueva realidad adaptando la entidad a los procesos de ciberseguridad e IA, insistiendo en la reducción de las cargas administrativas y la transparencia con comunicación clara y accesible.
En cuanto al nuevo Plan normativo, desde la CNMV cuentan con aprobar las circulares de modificación de la Circular 5/2014 y la Circular 7/2013, así como comenzar el trámite del proyecto de guía técnica sobre control interno de las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva de tipo cerrado.
Además, la CNMV ha procedido recientemente a aprobar su Circular 2/2025 de 26 de marzo, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, por la que se modifican las Circulares 1/2021, de 25 de marzo, 1/2010, de 28 de julio; y 5/2009, de 25 de noviembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, mediante la que se modifican las siguientes circulares:
- Circular 5/2009, de 25 de noviembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, que regula el Informe Anual del Auditor sobre Protección de Activos de Clientes.
- Circular 1/2010, de 28 de julio, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, de información reservada de las entidades que prestan servicios de inversión.
- Circular 1/2021, de 25 de marzo, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales y estados financieros de las Empresas de Servicios de Inversión y sus grupos consolidables, Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversión Colectiva y Sociedades Gestoras de Entidades de tipo cerrado.
Estas modificaciones están enfocadas a homogeneizar la información suministrada por las entidades supervisadas, teniendo en cuenta las nuevas figuras, como las Empresas de Asesoramiento Financiero Nacionales (EAFN) y las entidades que prestan servicios sobre criptoactivos.
Sin perjuicio de hacer un análisis más profundo de esta circular en siguientes alertas, os anticipamos que se eliminan algunos estados para ESI´s, reduciendo obligaciones para las entidades más pequeñas y se reducen la periodicidad de otros estados incorporando como novedad la inclusión de un estado reservado sobre materia de Prevención de Blanqueo de Capitales.